野火烧不尽，春风吹又生。
光启元年春，秦宗权攻取陕、洛、怀、孟等二十余州，占有大半中原，势力无二。
同年八月，秦宗权发兵攻打陈州。陈州刺史赵犨虽然兵少，但力战不屈。
唐廷下诏，以赵犨为蔡州节度使。赵犨乃与朱全忠结为姻亲，自此实力大增。
即便如此，秦宗权依旧势不可敌，当年于十月在八角击败朱全忠。二年七月，秦宗权复又攻陷许州，杀许州节度使鹿晏弘。
至光启三年春二月，朱温命朱珍为淄州刺史，派至东道招募兵士。旬月之内，应募者多达万余人，朱珍引所募之军四月八日回至汴州。
朱温喜道：有此万余精兵，我大事可成矣。
便欲与秦宗权决战，以报屡被欺凌之恨。此时闻报：秦宗权部将张晊屯于北郊，秦贤屯于版桥，各有十万人，栅栏相连二十里，势力强盛。
朱温遂召集诸将说道：齐兵养精蓄锐以待时机，定会来进攻我等。秦宗权料我兵少，又不知朱珍招兵来到，必谓我怯懦，只能坚守而已。不如现在出其不意，先发制人。
于是亲自领兵，前往进攻秦贤营寨。
汴州将士奋勇争先，齐兵果然不设防备，被朱温接连攻克四座营寨，杀死一万多人，时人皆谓，必有天神暗中相助。
秦宗权闻报大怒，使部将卢瑭领一万兵，在圃田北万胜戍沿汴水两岸扎营，跨河建桥，以控制河运。朱温乘胜鼓勇，复挑选精兵锐卒，五月三日从酸枣门出兵。
此时昏雾四合，闯营杀入，齐兵大败，被追杀二十余里，首将卢瑭投河自尽。
秦宗权引以为耻，遂从郑州亲带突击将领，径入张晊军营，亲临指挥作战。
五月八日，有郓州天平节度使朱瑄、兖州泰宁节度使朱瑾兄弟两个，皆引兵前来，支持朱温；义成军也赶到汴州，共抗秦宗权。
朱温大喜，遂指挥宣武、兖、郓、义成四镇军马，在汴州北郊向秦宗权发起进攻。
秦宗权望见梁军兵强马壮，遂不敢出营。
朱温指挥各路军沿河攻击齐兵大营，从清晨寅时战至下午申时不停，杀敌两万余人，伏尸数十里，河水为赤。
到夜晚收兵，朱温命检点战利，闻报获得牛马、辎重、俘虏、武器铠甲，无可计数。
秦宗权、张晊当夜偷逃，梁军追至阳武桥不及而还。
至此梁、齐二军大战二十余日，数次交兵，朱温皆是以少胜众。秦宗权由是愤怒欲狂，败至郑州时下令屠城烧屋。复将兵力分散在陕、洛、孟、怀、许、汝等州，占据固守。
自此齐兵恐惧朱温成病，但凡闻说朱温率军到达，守将必弃城逃走，无敢拒战者。
字幕：西元八八八年，唐昭宗文德元年。
朱温自任蔡州四面行营都统，率军进至滑州，相继攻克黎阳、临河、李固三镇，又占据洛州、孟州，解除西顾之忧。
五月，率宣武军大败秦宗权于龙陂，进逼蔡州城下，攻入北门。
十二月末，蔡州外城被破，秦宗权拒守内城。次年龙纪元年初，秦宗权部下申丛变节，打断秦宗权双腿囚禁起来，遣使出城，向朱温报告。
朱温大喜，奏请申丛为淮西留后。
不久申丛又被部将郭璠杀害，押解秦宗权以献。朱温派人以囚车将秦宗权解押长安。
唐昭宗前往延喜楼受俘，立命京兆尹孙揆将其斩首。
秦宗权临刑之前，在槛车里伸出脑袋，向孙揆辨解道：尚书大人！公看我秦宗权岂是造反之人乎？我对朝廷一片忠心，无处投效而已。朱温诬我造反，纯属冤枉！
围观百姓闻其如此辩解，无不捧腹大笑。
由此蔡州平定，昭宗诏令朱温加封检校太尉、兼任中书令，进为东平王。
镜头转换，按下中原，复说东南。
中和二年正月，僖宗以王铎兼中书令，充诸道行营都统，代替高骈军政兼职。
高骈听到王铎加封都统，捋起袖子破口大骂，并上书为自己辩解：是陛下不用微臣，固非微臣有负陛下也。
朝廷下诏予以驳斥，并罢免高骈盐铁转运使之职，只加授侍中虚衔。
高骈于是割据扬州八年，不奉唐朝，自中兴名臣转为叛臣。晚年且又昏庸无为，又笃信神仙之术，重用术士吕用之、张守一等人，付以军政大权。
吕用之专断独行，动辄谮毁诸将，乃使上下离心。
光启三年，黄巢降将毕师铎复反，召另宣州观察使秦彦为助，出屯高邮，攻打扬州。
吕用之大慌，急召庐州刺史杨行密领兵来救。
然而杨行密还未抵达，扬州已经城陷，高骈被毕师铎所囚。九月初四日，高骈与其子侄皆被秦彦、毕师铎所杀。
杨行密闻讯，命全军将士为高骈穿孝，举哀出征，十月攻破扬州，杀秦、毕二人。
镜头闪回，叙述杨行密来历。
字幕：杨行密，原名杨行愍，字化源，庐州合肥人。原为庐州牙将，中和三年因平黄巢之功官拜庐州刺史，归属淮南节度使高骈节制。
高骈爱其忠勇，十分宠信重用，因说“愍”字为离乱受难之意，用于名字不详，遂为其改名杨行密，待如己子。
杨行密出身贫寒，父为农夫，而且早丧。然而杨行密长得人高马大，孔武有力，能手举百斤重物，一日可走三百余里。
僖宗乾符年间，江淮地区反叛群起，杨行密因参加叛军失败被捕。
刺史郑棨因其相貌奇特，以为必是英雄，遂予以释放，募为州兵。杨行密其后奉命戍守朔方，不久提升为队长，守边期满返回。
当地军吏厌其叛贼出身，不予留用，要他再次出戍。临行之前，军吏问其所需。
杨行密大声说道：我无所需，只要取你项上人头！
于是拔刀出鞘，当即斩下军吏首级，携带而出，趁此纠合同伙起兵为乱，自称八营都知兵马使。刺史郎幼复弃城逃走，杨行密于是占据庐州。
中和三年，杨行密为庐州刺史，为恩师高骈报仇，杀毕师铎、秦彦二人，兵入扬州。
闪回结束。杨行密见扬州城中仓库空虚，便欲弃之，逢孙儒攻破高邮，恐惧未行。
门客袁袭进言：今有海陵镇使高霸，亦是高骈旧将，将军何不迎入扬州，共抗孙儒？
杨行密恍然大悟，便以高骈所遗军令召调高霸，使其率兵进入广陵。
高霸见是故主大令，引兵到至广陵。杨行密心下略定，便欲命其去守天长，以卫扬州。
袁袭摇头，复又献策：将军诱使高霸而来，其早晚必知，知其内情则必怀二心，焉能复为将军所用哉？况若将军能胜孙儒，则不必召高霸至；如若不胜，天长岂归将军所有？依在下之计，不如杀掉高霸，而吞并其部，为将军所用。
杨行密信以为然，于是前往广陵，以犒赏军卒为名擒杀高霸，得其部下数千人。
其后不久，孙儒亦吞并秦彦、毕师铎兵马，举众攻打扬州。
杨行密见众寡难敌，欲逃海陵。袁袭谏道：海陵难守，不如庐州城池完好，粮草充实，且乃将军所封故地，可先据之，以作后图。
杨行密言听计从，复退庐州。
杨儒遂入扬州，以为得计，并未乘胜追击，致使杨行密得脱，复养成气势。
杨行密在庐州养息已久，便问袁袭：我欲整装兼程而行，西取洪州，未知可乎？
袁袭谏阻道：钟传新得江西，势头正盛，不可图谋。昔秦彦进入广陵时，曾召池州刺史赵锽托以宣州。今秦彦已死，赵锽失其依恃，而守宣州非其本意，城守松懈易取。况某素知赵锽为人，绝非将军之敌，故为将军所计，宜取宣州为上。
杨行密于是率军攻打赵锽，战于曷山，旗开得胜。进而围困宣州，赵锽果然不肯坚守，弃城逃去，被杨行密追上杀死。
杨行密于是进入宣州，以此为巢穴割据自立。
龙纪元年，唐廷册封杨行密为宣州观察使。大顺二年，杨行密攻取滁州、和州。景福元年，复取楚州，由此养成势力，称霸东南。
孙儒自从赶走杨行密，进入广陵，时久却不能守，于是焚毁城池，杀死老弱病残百姓以为军食，驱赶部众渡江，号称五十万，进攻杨行密。
杨行密部将田頵、刘威等皆被孙儒击败，杨行密大迫，遂想退走铜官。
谋士戴友规进言：孙儒虽然来势凶猛，将军可集中兵力挫其先锋，不必力战。待相持既久，其兵力疲惫，士气大挫，便如前番虽得广陵，而不能守也。若将军此时弃城而走，彼数十万大军追至，岂非束手就擒耶！
部将刘威也进言道：戴先生之言是也，望将军从之。彼军虽众，我只需背城坚守，可以不战而疲敌兵，逃则无幸焉。
杨行密赞其二人之论，遂固守楚州，避而不战。
未及半年，孙儒果然营中粮草不足，且又发生大瘟疫，三军皆病。杨行密遂尽其所有，倾举国军队以出攻打，大败敌军，孙儒战败被俘。
杨行密此时志得意满，命将孙儒推出斩之。
孙儒凛然不惧，大步出帐，却回头对刘威说道：我闻劝杨行密避战不出者，便是先生妙计耶？倘我帐下有若先生之能者为我谋之，又安得此败！
于是出帐，从容就死。
杨行密重赏袁袭、戴友规、刘威三士，收降孙儒部众数千，选其精锐编练成骑军，皆命于甲胄之外复穿黑衣，称为“黑云都”，作为亲军，使心腹大将统领，此后坚不可摧。
景福元年八月，杨行密再入扬州，唐朝诏封其为淮南节度使。乾宁二年，又加拜杨行密为检校太傅、同中书门下平章事。杨行密遂以田頵镇守宣州，安仁义镇守润州。
升州刺史冯弘铎闻之，率众前来归附。
杨行密又派田頵等四出攻掠，自淮河以南、长江以东各州比被陆续攻下。复又向东进攻苏州，擒获苏州刺史成及，镇东军节度使钱镠为其兵锋所逼，固守杭州而不敢出。
字幕：钱镠，字具美，小字婆留，杭州临安人。
唐大中六年二月十六日，钱镠生于临安县石镜乡，大官山下临水里钱坞垅。
相传其出生时天现红光，且相貌奇丑，父钱宽认为不祥，欲弃于屋后井中，但因祖母阿婆怜惜，方得保全性命，因而取乳名婆留。
钱镠自幼学武，擅长射箭、舞槊，对图谶、纬书也有所涉猎，成年后以贩卖私盐为生。
乾符二年，浙西镇遏使王郢拥兵作乱，石镜都镇将董昌招募乡勇平叛。钱镠时年二十四岁，应募投军，被董昌任命为偏将，随军平定王郢之乱。
乾符五年，宣州、歙州一带朱直管、曹师雄、王知新等群盗蜂起，聚兵劫掠。钱镠率军一一讨平，因功被授予石镜镇衙内知兵马使、镇海军右职。
乾符六年，黄巢军劫掠浙东，进犯临安。钱镠先是虚张声势，其后诱敌伏击，以少胜多；而后又设疑兵计，使黄巢不敢进攻杭州。
广明元年，董昌聚集杭州各县乡兵勇，组建八都兵，以钱镠为石镜都副将。高骈召董昌、钱镠前往广陵，并对诸将称赞钱镠，谓其将来成就必能超越自己。
中和二年，越州观察使刘汉宏与董昌不和，命弟刘汉宥与都虞候辛约进驻西陵，欲吞并杭州。钱镠率八都兵渡过钱塘江，偷袭刘汉宥，火焚其营寨。
刘汉宏又命部将黄珪、何肃屯兵诸暨、萧山，亲自率军督战，但都被钱镠击溃。何肃、辛约战死，刘汉宏扮作屠夫，方始侥幸逃回越州。
中和四年，唐僖宗以宦官焦居璠为杭越通和使，劝令董昌与刘汉宏罢兵和解。二人皆不肯奉诏，刘汉宏命朱褒、韩公玫、施坚实等率水军屯驻望海，与董昌对峙。
光启二年，董昌命钱镠进攻越州，并允占领浙东后，便将杭州授于钱镠。
钱镠遂率军出平水，开山路五百里，直趋曹娥埭，收降浙东将领鲍君福。复进屯丰山，而后攻破越州。刘汉宏败走台州，被台州刺史杜雄生擒献于钱镠，斩于会稽。
董昌遂移镇越州，果将杭州让于钱镠。光启三年，董昌为越州观察使，钱镠则为左卫大将军、杭州刺史。
不久浙江西道、淮南道先后发生兵变，镇海节度使周宝被部属刘浩、薛朗驱逐，逃到常州。苏州被六合镇将徐约攻取，淮南节度使高骈则被部将毕师铎囚禁。
钱镠命部将成及、杜棱攻破常州，将周宝接到杭州，但周宝不久便因病而死。
杜棱乘胜而进，又攻取润州，逐走刘浩，俘获薛朗。
钱镠处死薛朗以祭奠周宝，而后命从弟钱銶击破徐约，被唐昭宗任命为杭州防御使。
与此同时，庐州刺史杨行密起兵攻入淮南道，与孙儒、钱镠混战数年，终杀死孙儒，占据淮南道及浙江西道润州、常州。
苏州则被钱镠占据，并收编孙儒残部，组建武勇都。
景福元年，唐昭宗在越州设置威胜军，任董昌为威胜军节度使、陇西郡王；又在杭州设置武胜军，以钱镠为武胜军都团练使。
钱镠遂占据浙西数州之地，任用杜棱、阮结、顾全武、沈崧、皮光业、林鼎、罗隐等一班文武，势力逐渐壮大。
闪回结束。便在此时，杨行密擒获苏州刺史成及。钱镠为其兵锋所逼，固守杭州。
景福二年，钱镠升任苏杭观察使，征发二十万民夫以及十三都军士，修筑杭州罗城。唐昭宗又拜钱镠为镇海军节度使、润州刺史，承认其对浙江西道统治权。
乾宁二年，董昌野心膨胀，在越州自立为帝，建立大越罗平国，改元顺天，并任命钱镠为两浙都指挥使。
钱镠谏道：明公闭门为帝，致诛九族、百姓涂炭，何如为节度使，能得终身富贵耶！
董昌闻言，怒而不听。
同年五月，唐昭宗诏封钱镠为浙江东道招讨使、彭城郡王，令其讨伐董昌。
董昌命部将陈郁、崔温屯兵于香严、石侯，并向淮南节度使杨行密求救。钱镠趁其救兵未至，便命顾全武进攻越州，斩杀守将崔温，击败徐珣、汤臼、袁邠等。
不久越州城破，董昌被俘，在押赴杭州途中投江自杀。