大中初年，柳公权转任少师。
十二年正月一日，举行元旦朝会。柳公权年已八十，居班首向宣宗称颂祝贺，因年迈疲惫，在称贺之后本欲为宣宗上尊号“圣敬文思和武光孝皇帝”，但误称“光武和孝”，因此遭到御史弹劾，被罚一季俸禄。
议事官以此嘲笑，恨其尸位素餐，犹不退休。
大中十三年五月，宣宗李忱因食用太医李元伯所献仙丹中毒，月余不能上朝。
八月七日，李忱驾崩，享年五十岁，群臣上其谥号为圣武献文孝皇帝。
群臣拥太子李温即位，是为唐懿宗。追谥先帝，庙号宣宗，次年二月葬于贞陵。
唐懿宗咸通初年，柳公权以太子太保之职致仕，回府静养。此后以六年时光，将鬼谷门秘籍、太祖令牌尽行传于安南都护高骈，使为本门第四十八代掌门。
咸通六年，西元八六五年，柳公权去世，时年八十八岁，获赠太子太师。
懿宗在位，沉湎游乐，在宫中每日一小宴，三日一大宴，席间并陈奇珍异宝，花样繁多。尤喜观看乐工演出，致于一日不能不听音乐，外出游幸亦必随从携带优伶。
宫中供养乐工有五百人之多，时而大加赏赐，动辄上千贯钱。
懿宗随时到长安郊外行宫别馆，来去不定，官员随时都要备好食宿，乐工自然不能少。陪同出行亲王也要备好坐骑，以备懿宗随时招呼，苦不堪言。
懿宗每次出行，宫廷内外扈从多达十余万人，费用开支之大难以计算，国库不支。
左拾遗刘蜕劝谏，希望皇上能以国事为重，减少娱乐，懿宗不听。
咸通年间，朝野穷奢极欲、醉生梦死风气盛行。韦庄诗中有“瑶池宴罢归来醉，笑说君王在月宫”之说，描尽其世态之象。
唐懿宗即位之初，便即罢免令狐绹，改任白敏中为相。
白敏中是前朝老臣，入朝时不慎摔伤，一直卧病在床无法办公，三次上表请求辞职。
唐懿宗都不批准，因首相不朝，正好借故不理朝政，与其他宰相朝会也是敷衍了事。
右补阙王谱上书谏道：宰相白敏中卧病已有四月，陛下虽与群臣坐语，未尝有到三刻者。如此，陛下何有闲暇，治理天下大事哉！
懿宗览奏不悦，竟将王谱贬任县令。
唐懿宗在位期间，共任二十一位宰相，大多碌碌无为、爱财如命、为人不堪之辈。
长安百姓将其中曹确、杨收、徐商、路岩等宰相编谣唱道：确确无论事，钱财总被收。商人都不管，货赂几时休！
这些宰相毫无大臣风范，便使朝廷政务如同儿戏，以致朝野扰乱，中外危机四伏。
大中年时，唐安南都护李琢残剥百姓，致使交趾纷乱。咸通四年，南诏国三攻安南，并陷交趾。又徐州一带土风雄劲，甲士精强，常蓄造反之意。
唐廷遂诏命徐州节度使孟球，召募数千豪士，赴援安南都护府平叛。留其中八百人戍守桂林，约定三年后归还故乡。
咸通九年，这批戍卒在桂林已经戍守六年，却为朝廷遗忘，还是没能回到家乡。
戍卒屡次请求返回徐州，徐泗观察使崔彦曾听从亲吏都押牙尹戡谗言，以目下朝廷军带匾乏，难以发兵为由，命令戍卒再多留守一年。
戍卒闻说此令，皆大愤怒。许佶、赵可立等九人随即发动兵变，一怒之下杀了都头王仲甫，拥立粮料判官庞勋为都将，请其带领众人返回家乡。
于是庞勋率领戍卒，夺取监军院所储兵器铠甲，一路打回老家徐州。
史说庞勋生年不明，出身不详，只因其勇武多智，被桂林戍卒推为领袖。于是率众一路北上，经湖南、浙西进入淮南，往徐州而来。
唐廷闻变，下诏切责。
崔彦曾大惧，急遣三千精兵前往阻拦，并命当场予以剿杀，一个不留。
庞勋大怒，遂攻克宿州，自称兵马留后，全歼三千彭城官军。
遂乘胜北渡濉水，一战攻取彭城，俘徐泗观察使崔彦曾，队伍极速扩至万余，朝廷大震。庞勋便此据守彭城，固其外围，招兵买马。
咸通九年十月，庞勋率军攻下宿州，搜集城中大船三百艘，装满资粮，顺流而下。
河南道都虞侯元密闻报大惊，遂统领官兵三千人前来围攻宿州。
庞勋却早已闻报，乃趁唐军远来立足未稳冲出重围，佯作溃散逃跑，在汴河沿岸选择有利地形，设下埋伏。
元密轻敌，自后率官兵追来，遭到伏击，官兵大败，无一生还。
庞勋于是乘虚攻克徐州，队伍猛增至十余万人。由此志得意满，乃分兵攻城略地，先后攻取濠州、滁州、和州等地，复遣重兵围攻泗州。
唐懿宗闻报，即命康承训为义成节度使、徐州行营都招讨使，王晏权为徐州北面行营招讨使，戴可师为徐州南面行营招讨使，率兵三万往攻都梁城，合力镇压徐泗叛军。
庞勋闻报朝廷三面来攻，便生奇计，指挥义军乘夜退出都梁，留给唐军一座空城。
戴可师率领兵马先至，以为叛军闻风逃逸，不疑是计，便引大军入城宿歇。
次日大雾迷城，庞勋命部将王弘立引兵数万，以迅雷不及掩耳之势突然杀回，趁雾攻入城内。官军四散逃窜，被淹死于淮河者无数，折损二万余人，余则溃散。
戴可师单骑越城逃走，途中也被追兵击杀，取了首级而还。
庞勋大获全胜，缴获器械、资粮、车马数以万计，由此声势大盛。庞勋就此日益骄傲自满，便将军政事务皆交于部将王弘立等，自己热衷于饮酒作乐，不复有远志。
时有彭城儒士周重，以才自负。庞勋闻之，便将其迎为上宾，奉为军师。周重告诫庞勋：自古骄满奢逸，得而复失，成而复败者多矣，况未得未成者乎？
庞勋闻之，虽然口中称谢，但是不听其劝。
既得数州之地，桂林戍卒尤其骄横霸道，经常抢夺他人资财，掠人妇女，无所不为。
庞勋因其共同举义之功，不作严厉惩治，反而愈加骄纵，以至于无法控制，一时间数州之内，民不聊生。
庞勋胸无大志，一面继续派兵遣将攻城掠地，一面却与周重商议，欲趁此投靠朝廷，并谋求节度使之职，幻想得任高官，便即罢兵。
周重奉命，乃起草奏表：臣举义军起于彭城，乃汉室兴亡之地也。因节度使刻削军府，刑赏失中，遂致迫逐。陛下夺其节制，剪灭义军，或死或流，冤横无数。今闻本道复欲诛夷，将士不胜痛愤，推臣权知兵马留后，弹压十万之师，抚有四州之地，臣闻见利乘时，帝王之资也。臣见利不失，遇时不疑，伏乞圣慈，复赐旌节。不然挥戈曳戟，诣阙非迟。
庞勋观罢大喜，遂遣部将张溶奉表进京。
徐州百姓皆知其遣使进京，谋求节度使旌节之事，以为战乱将终。城内孩童亦作歌谣唱道：得节不得节，不过十二月。
周重闻之，却谓败亡之音，隐而不言。
镜头转换，淮南节度府。
淮南节度使令狐绹问其幕僚：庞勋占有数州之地，此时军威大盛，若是乘胜挥师西征南下，形势极为有利。且有周重为其谋主，若果南下，我将若何？
幕僚答道：可奏报朝奏，速派大将来剿。
令狐绹老奸巨猾，摇头笑道：非也。今天子耽于游乐，大将皆不能用。况若庞勋发兵南来，旦夕即至，甚是近便。长安距我千里之遥，远水岂能救近火！
幕僚便问：若依使君，该当若何？
令狐绹：我闻庞勋并无大志，只求为朝廷一路刺史而已。我便依其心意，施缓兵之计，如此如彼，淮南便可高枕无忧矣。
幕僚及众将闻此，皆都拜服。
令狐绹于是派人前往徐州，游说庞勋：令狐大人愿代将军向朝廷奏请，求为徐泗节度使，并假节钺。只是信使往来，需要月余，此间只求庞公不可发兵攻城掠地，以增罪状。
庞勋不知是计，于是按兵不动，原地待命，错失进取淮南大好战机。
令狐绹一面寄书稳住庞勋，一面上表天子，要求急派精兵，前来征剿。朝廷乃重作部署，再派十万重兵，以义成节度使康承训为帅，来攻徐州。
康承训领命而至，派出先锋前往徐州搦战，自率七万官兵驻军柳子寨。当时从新兴到鹿塘一带，官军壁垒相连三十余里。
庞勋闻报大惊，只得命降将张玄稔拒守徐州，自分兵把守濠州。
康承训闻说庞勋分兵，遂升帐遣将，下令兵分三路进攻，对徐州合围。唐军先锋到城外搦战，张玄稔遂遣大将王弘立率主力三万，出城迎战。
唐军先锋一触即溃，将王弘立引入伏击圈。官军三路夹击，叛军几乎全军覆没。
康承训大败徐州叛军，遂自率中军，兵出柳子寨。庞勋别将姚周不敌败走，官军骑兵乘胜追击，复将姚周队伍屠杀殆尽。
张玄稔闻说王弘立及姚周兵败，立即临敌叛变，举宿、徐二州降唐。
庞勋急率兵自濠州来救，却已回天无力。庞勋由此猛然醒悟，方知朝廷宁可容许各地藩镇拥兵自立，绝难忍受起于草莽之乱世英雄，实乃你死我活，不共戴天共日。
遂向周重告罪认错，接受其意见谋划。
咸通十年四月，庞勋诛杀徐泗观察使崔彦曾，以及监军张道瑾，宣布与唐朝彻底决裂。复自称天册将军、大会明王，将欲南下，经营江淮。
但此时义军已受重创，军心尽丧，虽亡羊补牢，其实晚矣。
画外音：庞勋起兵以来，并未发布战斗檄文，亦无宗旨口号，更无推翻唐朝之志，实属被逼而起，更无远图。如此乌合之众，较之汉末黄巾军差之远矣，更绝无成功可能。
咸通十年九月，庞勋在蕲州战死。近万名义军于阵中捐躯，其余几乎全部投水溺死。
濠州义军吴迥孤军奋战，直到十月城中粮尽，吴迥突围战死，部众也被追兵斩杀。
至此，一场由兵变演成大乱，坚持一年有余，终至宣告失败。
庞勋起义虽然终至烟消云散，但对唐室打击沉重。自此藩镇割据愈固，朝中宦官愈加把揽朝政，皇帝愈加昏庸，百姓愈加思变，四海人心离散，再也难为收拾。
濠泗之乱既平，朝廷赏军叙功，大封随征诸将。
沙陀朱邪赤心派兵随征，立下大功，诏拜其为单于大都护、振武军节度使、徐州观察使，赐名李国昌，预备属籍，并赐京城亲仁里官邸一所。
此后李国昌恃功，益为横恣暴虐，不服王化。
咸通十年六月，陕州大旱，百姓向州府报告旱情。
观察使崔荛反命杖责诉旱百姓，并手指院中之树道：此树尚有枝叶，何旱之有！
陕民闻讯愤怒，众起哗乱，遂驱逐崔荛出境。崔荛逃于民舍，渴而求水，那民舍人家便以尿给之，说道：老爷既是说何旱之有，我家无水，便请老爷喝尿便了。
崔荛又羞又恼，率从人狼狈逃离，只得回到长安京中待罪，一边将在任上所刮民财贿赂宦官，以求免罪。
宦官既然得了他的重贿，遂赦其罪，只贬官为昭州司马，复收拾上任害民去了。
咸通十年冬，西川定边军节度使李师望擅杀南诏使者杨酋庆，欲激怒南诏以邀边功。李师望贪残，聚私货百万，导致士卒愤怒，欲为叛乱。
唐廷听闻监军奏报其事，乃以太府少卿窦滂为定边节度使，代替李师望之职。
不料窦滂贪残更甚于师望，上任未至期月，复致定边民困卒怨。
由此西川诸将皆恨李师望当年奏置定边军，分裂西川属州，乃合谋驱逐窦滂，阴遣人致意南诏王，使其发兵入侵。
南诏国王世隆见有机可乘，遂倾国入犯成都。
十一月，南诏兵攻陷嶲州，唐朝定边都头安再荣放弃清溪关，退守大渡河北。
南诏王密令分军开道，驰至犍为南沐源川，窦滂遣兖海戍卒五百人拒战，全军复没。
十二月十四日，南诏王命令士兵换上兖海士卒之衣，一路诈称官兵，渡江攻陷犍为，纵兵焚掠陵、荣二州，廿九日进陷嘉州。
窦滂此时无将可派，只得亲率军结阵于大渡河北，抗击南诏。
南诏国王善用兵法计策，诈称与窦滂议和，遣清平官数人至唐军大营谈判；却趁其麻痹不防，派蛮兵乘筏渡江。
唐军毫无防备，忽被蛮兵杀入营中，不由大乱，人不及兵，马不及鞍。
幸有忠武军、徐宿军及安再荣士卒枕戈以待，当时紧急反应，与南诏蛮兵激战，窦滂方才得以乘机逃走。
唐军于当夜袭击南诏营寨，蛮兵大为惊忧，唐军得以安然退归成都。
南诏军遂攻取黎、雅、邛三州，定边驻地皆陷。
咸通十一年正月，唐懿宗以邛崃三州失陷于南诏，诏废定边军节度使，仍以其所辖七州归西川节度使。因定边节度使窦滂屡败于南诏，贬为康州司户，调离西川。
西川百姓闻南诏大兵将至，纷入成都躲避，城内人满为患。
西川久无战事，军备废弛。节度使卢耽召彭州刺史吴行鲁为代理参谋，命其与前泸州刺史杨庆复防备。二人修造防守器具，招募士卒，选勇士三千人号为突将。
正月五日，南诏兵进至眉州，抵达新津，逼近成都。
卢耽闻报大惊，遂遣副使谭奉祀致书南诏酋首杜元忠天，向其求和，却被其拘留不放。卢耽只得派人赴京告急，奏请朝廷遣使与南诏约和，以纾成都之患。
唐廷闻报，即命知四方馆事、太仆卿支详为宣谕通和使，前往南诏军大营议和。
天使未至，南诏军已攻陷双流，进抵成都城下。
当时唐廷征发援兵万人已至汉州，定边节度使窦滂尚未解职启行康州，亦率败兵退奔汉州，与朝廷援军汇合。
卢耽为保成都，急遣部将王昼赴汉州催促援兵。